FRAUD (part I)
Curaçao
Fraud is an everyday occurrence. It is of all times, and a phenomenon that happens in every country. In discussions about fraud (and corruption) in Curaçao you regularly see that people refer to other countries, in particular to the Netherlands, to downplay this phenomenon here somewhat. The small number of criminal prosecutions and convictions are often mentioned. In this connection it is often said that they are of ‘a political nature’. Sometimes it is even alleged that someone’s integrity can only be discussed when there is a criminal conviction. We can delude ourselves a lot!
In the event of …
Read the rest »
NO DERIVATIVE ACTION IN CURACAO
A claim based on tort is possible though
Curaçao corporate law does not provide for any derivative suit mechanism (and neither do the laws of Aruba, St. Maarten and the BES-islands). This matter was first decided in the cases of Poot v. ABP, Hoge Raad (Dutch Supreme Court) 2 December 1994, NJ 1995, 288, and Constance et al. v. Noro et al., Gemeenschappelijk Hof van Justitie van de Nederlandse Antillen en Aruba (Joint Court of Appeal of the Netherlands Antilles and Aruba) 13 December 1994, SJD 1994, 498.
However, a shareholder suffering derivative damage may commence proceedings against, for instance, …
Read the rest »
FRAUDNET – THE POWER OF ONE GLOBAL NETWORK
FraudNet in action
According to The Irish Times, lawyer Antenor Pereira Madruga Filho (a member of FraudNet) is hired by the Irish Government to represent it in a high-profile case involving a lawyer who fled Ireland in 2007 with debts of €80m. The lawyer was arrested in Brazil almost two years ago and has been held since in a prison (click here for the newspaper article). FraudNet Members are regularly in the news and you can read about some of them here.
FraudNet is a worldwide network of lawyers specialized in asset tracing and …
Read the rest »
PRE-TRIAL MOTIONS IN CURACAO
Differences with the United States
Curaçao civil proceedings differ substantially from those in the United States. In Curaçao there are, for instance, no juries. In principle, legal proceedings are basically conducted in writing. Oral pleadings are customary in preliminary relief proceedings, but optional in proceedings on the merits. Discovery proceedings like those in the United States do not exist. Pre-trial motions similar to those in the United States do not exist in Curaçao either. There are, however, so-called incidents or ancillary proceedings in Curaçao.
An ancillary proceeding may be a separate procedural step or an ancillary step within the framework …
Read the rest »
DUTIES OF A MANAGING DIRECTOR OF A DUTCH CARIBBEAN NV OR BV
Acting in the best interests of the company
Although not explicitly provided for in Book 2 of the Civil Codes of Curacao, St. Maarten and the BES-islands (Bonaire, St. Eustatius and Saba) (“CC”), it is considered a general rule of corporate law that the management board (a.k.a. board of directors) must act in the best interests of the company (an NV or BV) in the performance of its duties, even when acting on instructions from others (e.g. shareholders). This includes the interests of the shareholders, the employees and, according to most legal writers, the creditors of the company.
The management …
Read the rest »
BZSE ADVOCATEN CURACAO
Ondernemingsrecht en financieel recht
BZSE Advocaten en Belastingadviseurs heeft vestigingen in St. Maarten en Curaçao. Het werkterrein van het kantoor omvat echter ook Aruba, Bonaire, St. Eustatius en Saba.
In het kantoor te St. Maarten werken vijf partners en in het kantoor Curaçao twee. De Curaçaose partners zijn Karel Frielink en Jaap Maris. Karel is ruim 25 jaar advocaat; Jaap zo’n 10 jaar, maar hij heeft daarnaast 5 jaar ervaring als senior legal counsel bij een grote bank-verzekeraar.
De belangrijkste rechtsgebieden waarop de partners in Curaçao werkzaam zijn: ondernemingsrecht, handelsrecht en financieel recht. De nadruk ligt op adviseren en (her)structureren, …
Read the rest »
THE CONCEPT OF LIABILITY IN THE DUTCH CARIBBEAN
A three-part distinction
With regard to liability a three-part distinction can be made. The first distinction relates to the basis of the liability: liability pursuant to a contractual relationship (the attributable failure in this respect) and liability pursuant to a wrongful act.
Another distinction relates to the personal liability (thus for the party’s own actions or omissions) and vicarious and/or strict liability: liability for or the acts and omissions of others (vicarious liability) or liability for certain things that happen (strict liability).
For example, employers can be held vicariously liable for certain actions of their employees. According to the Civil …
Read the rest »
WETTEN EN WETGEVINGSPROCES
Tijd voor verbeteringen?
Wetten zorgen in onze samenleving voor sturing en ordening. Ze bepalen welke bevoegdheden en verplichtingen we hebben. Ze verschaffen ons vrijheid en stellen tegelijkertijd grenzen daaraan. Wetten zijn er – zogezegd – in alle(rlei) soorten en maten.
Al eeuwen wordt er gediscussieerd over wetten, breder: over het recht, en de vraag naar het gezag daarvan. Waarom moeten we ons aan wetten houden? Waarop zijn wetten (en de daarin vastgelegde normen) gebaseerd? Ik verwijs naar een interessante studie van Shirley Robin Letwin, On the History of the Idea of Law (Cambridge University Press; reprinted 2007). En voor wie …
Read the rest »
CLIËNTEN EN ADVOCATEN OPGELET!
Met wie heeft de cliënt een contractuele relatie?
U heeft een probleem van juridische aard. U belt een advocatenkantoor en wordt doorverbonden met advocaat X. Advocaat X is een partner. Hij werkt twee weken aan uw zaak maar gaat dan met vakantie. Advocaat Y, eveneens een partner, neemt de zaak over en blijft die – met uw instemming – behandelen ook nadat advocaat X van vakantie is teruggekeerd.
Na een tijdje blijkt dat advocaat Y een beroepsfout heeft gemaakt, waardoor u schade heeft geleden. Die schade wilt u uiteraard vergoed zien. Maar wie moet u voor de schade aansprakelijk stellen? Het …
Read the rest »
DOING BUSINESS IN THE DUTCH CARIBBEAN
Invest Dutch Kingdom
“Invest Dutch Kingdom ” is a collaborative effort between the four countries of the Dutch Kingdom with the aim of providing useful information about investment opportunities within the Kingdom. The website offers key insights into the economies of these dynamic countries, making it easier for companies to identify avenues for establishing a new business, branching out to the Dutch Kingdom or actively trading within or via the countries. For more information click on:
And if you need any legal advice regarding the …
Read the rest »
AANSPRAKELIJKHEID STILLE VENNOOT VAN EEN CV
Kennis contractspartij is relevant
Recent schreef ik over de aansprakelijkheid van de nieuw toegetreden vennoot van een VOF of de nieuwe beherend vennoot van een CV naar Nederlands recht. En ik gaf aan dat er een wezenlijk verschil is tussen Nederland, Aruba en de BES-eilanden enerzijds, en Curaçao en St. Maarten anderzijds.
Wat Curaçao en St. Maarten betreft volgt uit artikel 7:824 lid 2 BW dat een vennoot die toetreedt of opvolgt, slechts is verbonden (lees: aansprakelijk is) voor de verbintenissen die na zijn toetreding of opvolging zijn ontstaan. Met andere woorden: hij kan niet voor de oude schulden worden …
Read the rest »
CELEBRATING 10 YEARS OF SHARING KNOWLEDGE
June 1st, 2015 marks the 10th anniversary of Karel’s Legal Blog
Op 1 juni 2015 bestaat Karel’s Legal Blog 10 jaar
Dia 1 di yüni 2015 Karel’s Legal Blog ta kumpli 10 aña
Celebrating 10 years of sharing knowledge
This is an important milestone for me. Back in May 2005 I only had a rough idea about blogging and what it would take to create a successful legal blog a.k.a. blawg.
Now, ten …
Read the rest »